Foreign Demand, Soy Exports, and Deforestation | Demande étrangère, exportations de soja et déforestation

International audience

English. The current paper aims to assess the credibility of demand-side policies to curb deforestation. We tackle this question focusing on the Brazilian soy sector, as conversion from forests to soy-producing areas is a major driver of deforestation. We estimate a firm-level gravity model relating soy exports to destination-specific soy demand. First, we estimate a positive elasticity of soy exports to foreign demand, which confirms the credibility of demand-side policies. Second, we document that the average response hides significant heterogeneities across exporters and across municipalities. Combining export elasticities with soy expansion possibilities, we conclude that demand-side policies could hence avoid aggregate deforestation, particularly in regions proximate to the Amazon.

French. Le présent document vise à évaluer la crédibilité des politiques axées sur la demande visant à réduire la déforestation. Nous abordons cette question en nous concentrant sur le secteur du soja brésilien, car la conversion des forêts en zones de production de soja est l'un des principaux facteurs de déforestation. Nous estimons un modèle de gravité au niveau de l'entreprise qui relie les exportations de soja à la demande de soja spécifique à la destination. Tout d'abord, nous estimons une élasticité positive des exportations de soja par rapport à la demande étrangère, ce qui confirme la crédibilité des politiques axées sur la demande. Deuxièmement, nous montrons que la réponse moyenne cache des hétérogénéités significatives entre les exportateurs et entre les municipalités. En combinant les élasticités des exportations avec les possibilités d'expansion du soja, nous concluons que les politiques axées sur la demande pourraient ainsi éviter la déforestation globale, en particulier dans les régions proches de l'Amazonie.