[Estimation of vector autoregressive processes, an economic application] | Estimacion de procesos autorregresivos vectoriales, una aplicacion economica.
1998
Martinez Damian, Miguel Angel
Английский. An economic analysis is offered for situations where only price information exists. To this end multivariate time series are introduced. In particular, the estimation, identification and inference in a vector autoregressive process composed of price data are shown, in a simple way. The economic context of the example is the integration between Mexican and United States markets for rice (Oriza sativa L.), beans (Phaseolus vulgaris L.), corn (Zea mays L.), sorghum [Sorghum bicolor (L.) Moench] and wheat (Triticum aestivum L.). With the inference criterion used, evidence of integration is found only in the rice market.
Показать больше [+] Меньше [-]Испанский язык; кастильский. Se muestra un analisis economico cuando solo existe informacion de precios. Para ello se introducen series de tiempo multivariadas. En particular, se muestra de una forma sencilla la estimacion, la identificacion y la inferencia de un proceso autorregresivo vectorial compuesto por datos de precios. El contexto economico del ejemplo es la integracion mercantil en los mercados de arroz (Oryza sativa L.), frijol (Phaseolus vulgaris L.), maiz (Zea mays L.), sorgo [Sorghum bicolor (L.) Moench] y trigo (Triticum aestivum L.) entre Mexico y Estados Unidos. Con el criterio de inferencia utilizado se encuentra evidencia de integracion solo en el mercado de arroz.
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